Ухвала суду № 34043128, 10.10.2013, Київський апеляційний адміністративний суд

КИЇВСЬКИЙ АПЕЛЯЦІЙНИЙ АДМІНІСТРАТИВНИЙ СУД Справа: № 826/9231/13-а Головуючий у 1-й інстанції: Головань О.В. Суддя-доповідач: Пилипенко О.Є.

У Х В А Л А

Іменем України

10 жовтня 2013 року м. Київ

Колегія суддів Київського апеляційного адміністративного суду у складі:

головуючого судді - Пилипенко О.Є.

суддів - Романчук О.М. та Шелест С.Б.,

при секретарі - Грабовській Т.О.,

розглянувши у відкритому судовому засіданні у м. Києві апеляційну скаргу Товариства з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "Інеко-Інвест" що діє в інтересах пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" на постанову Окружного адміністративного суду міста Києва від 23 липня 2013 року у справі за адміністративним позовом Товариства з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "Інеко-Інвест" що діє в інтересах пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про визнання протиправними та скасування постанови №481-ЦА-УП-КУА від 22.05.2013 року та розпорядження №216-ЦА-УП-КУА від 22.05.2013 року, -

ВСТАНОВИЛА:

У червні 2013 року позивач - Товариство з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "Інеко-Інвест" що діє в інтересах пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" звернувся з позовом до Окружного адміністративного суду м. Києва з адміністративним позовом до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про визнання протиправними та скасування постанови №481-ЦА-УП-КУА від 22.05.2013 року та розпорядження №216-ЦА-УП-КУА від 22.05.2013 року.

Постановою Окружного адміністративного суду міста Києва від 23 липня 2013 року у задоволенні позову відмовлено повністю.

Не погоджуючись із прийнятим судовим рішенням позивач подав апеляційну скаргу, в якій просить скасувати постанову Окружного адміністративного суду міста Києва від 23 липня 2013 року. Свої вимоги апелянт обґрунтовує тим, що судом першої інстанції при постановленні оскаржуваного рішення було порушено норми матеріального та процесуального права.

Заслухавши суддю-доповідача, перевіривши матеріали справи, доводи апеляційної скарги, колегія суддів вважає необхідним апеляційну скаргу Товариства з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "Інеко-Інвест" що діє в інтересах пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" - залишити без задоволення, а постанову Окружного адміністративного суду міста Києва від 23 липня 2013 року - без змін, виходячи з наступного.

Відповідно до ст. 159 КАС України судове рішення повинно бути законним і обґрунтованим. Законним є рішення, ухвалене судом відповідно до норм матеріального права при дотриманні норм процесуального права. Обґрунтованим є рішення, ухвалене судом на підставі повно і всебічно з'ясованих обставин у адміністративній справі, підтверджених такими доказами, які були досліджені в судовому засіданні.

У відповідності до ст. 200 КАС України суд апеляційної інстанції залишає апеляційну скаргу без задоволення, а постанову або ухвалу суду - без змін, якщо визнає, що суд першої інстанції правильно встановив обставини справи та ухвалив судове рішення з додержанням норм матеріального і процесуального права.

Приймаючи рішення про відмову у задоволенні позовних вимог суд першої інстанції виходив з того, що позивачем порушено вимоги аб. 3 ч. 15 ст. 4 Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)", пп. б) п. 3 р. ІІІ Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування, затвердженого рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 03.09.09 р. №987, в частині придбання або додаткового інвестування в акції ПАТ "Українська біржа" більше 5% загальної вартості активів фонду, та у термін до 03.07.12 р. розпорядження Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку не виконано, правомірності своїх дій не доведено.

Колегія суддів погоджується з таким висновком суду першої інстанції виходячи з наступного.

Як вбачається з матеріалів справи та було встановлено в суді першої інстанції, Товариство з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "ІНЕКО-ІНВЕСТ" діє в інтересах Пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" відповідно до р. ІІІ Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)".

31.05.10 року Закритим акціонерним товариством "Компанія з управління активами "ІНЕКО-ІНВЕСТ" (попередник Товариства з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "ІНЕКО-ІНВЕСТ") від власного імені в інтересах Пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" придбано пакет акцій ВАТ "Українська біржа" у кількості 113 шт.

11.06.10 року Закритим акціонерним товариством "Компанія з управління активами "ІНЕКО-ІНВЕСТ" від власного імені в інтересах Пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" придбано пакет акцій ВАТ "Українська біржа" у кількості 62 шт.

Станом на 30.06.10 року (дату подання звітності) до складу активів Пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" входило 175 акцій ПАТ "Українська біржа", що становило 4, 64% загальної вартості активів фонду. Пізніше, фондом додатково придбано акції ПАТ "Українська біржа" в процесі додаткової емісії у кількості 191 шт., які відчужені, і станом на 02.07.12 р. в активах фонду обліковувалося лише 96 акцій вказаного емітента, що становить 9,57% вартості активів фонду.

У відношенні ТОВ "КУА "ІНЕКО-ІНВЕСТ" Уповноваженою особою Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку винесено розпорядження про усунення порушень законодавства про цінні папери від 07.03.12 р. №6-ЦА-ДІ-КУА, згідно якого у термін до 02.07.12 р. необхідно було усунути порушення вимог аб. 3 ч. 15 ст. 4 Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)", пп. б) п. 3 р. ІІІ Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування, затвердженого рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 03.09.09 р. №987, в частині придбання або додаткового інвестування в акції ПАТ "Українська біржа" більше 5% загальної вартості активів фонду, та у термін до 03.07.12 р. письмово повідомити уповноважену особу Комісії про виконання зазначеного розпорядження.

28.09.12 року уповноваженою особою Комісії винесено постанову про порушення справи про правопорушення на ринку цінних паперів у зв'язку з невиконанням вимог вказаного розпорядження.

10.10.12 року уповноваженою особою Комісії складено акт №69-ЦА-УП-КУА про правопорушення на ринку цінних паперів, яким зафіксовано невиконання ТОВ "КУА "ІНЕКО-ІНВЕСТ" вказаних вимог.

25.10.12 року уповноваженою особою Комісії винесено постанову про зупинення провадження у справі про правопорушення на ринку цінних паперів, якою провадження у справі зупинено на підставі п. 4, 6 Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринку цінних паперів та застосування санкцій, затверджених рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 11.12.07 р. №2272, - у зв'язку з необхідністю отримання відповідних висновків.

14.02.13 року уповноваженою особою Комісії винесено постанову про відновлення провадження у справі про правопорушення на ринку цінних паперів.

27.02.13 року уповноваженою особою Комісії винесено постанову про зупинення провадження у справі про правопорушення на ринку цінних паперів, якою провадження у справі зупинено на підставі п. 4, 6 Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринку цінних паперів та застосування санкцій, затверджених рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 16.10.12 р. №1470, - у зв'язку з необхідністю отримання відповідних висновків.

08.05.13 року уповноваженою особою Комісії винесено постанову про відновлення провадження у справі про правопорушення на ринку цінних паперів.

22.05.13 року уповноваженою особою Комісії винесено постанову №481-ЦА-УП-КУА від 22.05.13 р. про накладення санкції за правопорушення на ринку цінних паперів, згідно якої за невиконання розпорядження про усунення порушень законодавства про цінні папери у відношенні ТОВ "КУА "ІНЕКО-ІНВЕСТ" застосовано санкції у розмірі 17 000 грн., а також винесено та розпорядження Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №216-ЦА-УП-КУА від 22.05.13 р. про усунення порушень законодавства про цінні папери, яким зобов'язано ТОВ "КУА "ІНЕКО-ІНВЕСТ" усунути виявлене порушення у термін до 02.09.13 року. Вважаючи протиправними постанову №481-ЦА-УП-КУА від 22.05.2013 року та розпорядження №216-ЦА-УП-КУА від 22.05.2013 року позивач звернувся до суду.

Обговорюючи правомірність позовних вимог, колегія суддів приходить до наступного.

Згідно аб. 3 ч. 15 ст. 4 Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" диверсифікованим ІСІ забороняється придбавати або додатково інвестувати в цінні папери та зобов'язання однієї юридичної особи більше ніж 5 відсотків загальної вартості активів ІСІ.

Аналогічне положення міститься у пп. б) п. 3 р. ІІІ Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування, затвердженого рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 03.09.09 р. №987, згідно якого диверсифікованим ІСІ забороняється б) придбавати або додатково інвестувати в цінні папери та зобов'язання однієї юридичної особи більше ніж 5 відсотків загальної вартості активів ІСІ. Вищевказані норми законодавства є імперативними та обов'язковими для суб'єктів господарювання.

Разом з тим, з матеріалів справи вбачається, що станом на 30.06.10 року до складу активів Пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" входило 175 акцій ПАТ "Українська біржа", що становило 4, 64% загальної вартості активів фонду.

Вказаний показник повністю відповідав вимогам аб. 3 ч. 15 ст. 4 Закону та пп. б) п. 3 р. ІІІ Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування.

У наступному відбувся факт придбання акцій ПАТ "Українська біржа" внаслідок проведення додаткової емісії акцій в кількості 191 штука, що призвело до перевищення обмеження, передбаченого аб. 3 ч. 15 ст. 4 Закону (366 акцій одного емітента, що станом на 28.02.11 р. становило 22, 62% від загальної вартості активів фонду).

Згідно п. 1 р. V Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування у разі порушення вимог цього Положення щодо складу та структури активів ІСІ компанія з управління активами повинна усунути порушення протягом 30 днів від дня його виникнення або протягом 2 місяців, якщо порушення виникло внаслідок виключення фондовими біржами з біржового списку цінних паперів, що складають активи ІСІ.

Таким чином, позивач мав протягом 30 днів від дня придбання акцій ПАТ "Українська біржа" додаткової емісії провести їх відчуження і привести склад і вартість активів фонду до вимог законодавства.

Саме у зв'язку з необхідністю виконання вказаної вимоги у відношенні ТОВ "КУА "ІНЕКО-ІНВЕСТ" винесено розпорядження про усунення порушень законодавства про цінні папери від 07.03.12 року №6-ЦА-ДІ-КУА.

В результаті виконання позивачем вказаних вимог станом на 02.07.12 р. в активах фонду обліковується 96 акцій вказаного емітента, що становить 9, 57% вартості активів фонду.

Таким чином, станом на 02.07.12 р. вимоги розпорядження не було усунено, що призвело до порушення справи про правопорушення на ринку цінних паперів та притягнення позивача до відповідальності. Колегія суддів вважає обґрунтованим висновок суду першої інстанції щодо того, що зменшення кількості акцій ПАТ "Українська біржа" до 96 штук, що становить 9, 57% вартості активів фонду, не є усуненням порушення вимог аб. 3 ч. 15 ст. 4 Закону та пп. б) п. 3 р. ІІІ Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування, з огляду на те, що в даному випадку мав місце факт придбання акцій одного емітента, що призвело до перевищення показника, а тому посилання позивача на зміну біржового курсу акцій та їх відсоткового відношення у складі активів фонду не може бути прийняте до уваги. За таких обставин, колегія суддів дійшла висновку, що судом першої інстанції було вірно встановлено фактичні обставини справи, надано належну оцінку дослідженим доказам. В зв'язку з цим колегія суддів вважає необхідним апеляційну скаргу Товариства з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "Інеко-Інвест" що діє в інтересах пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" - залишити без задоволення, а постанову Окружного адміністративного суду міста Києва від 23 липня 2013 року - без змін.

Керуючись ст. ст. 195, 196, 198, 200, 205, 206, 212, 254 КАС України, колегія суддів, -

У Х В А Л И Л А:

Апеляційну скаргу Товариства з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "Інеко-Інвест" що діє в інтересах пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду "Центральний інвестиційний фонд" - залишити без задоволення.

Постанову Окружного адміністративного суду міста Києва від 23 липня 2013 року - без змін.

Ухвала набирає законної сили з моменту проголошення та може бути оскаржена протягом двадцяти днів в касаційному порядку шляхом подачі касаційної скарги безпосередньо до Вищого адміністративного суду України.

Головуючий суддя О.Є.Пилипенко

Судді О.М. Романчук

С.Б. Шелест

Дата виготовлення та підписання повного тексту рішення - 10.10.2013 року.

Головуючий суддя Пилипенко О.Є.

Судді: Романчук О.М

Шелест С.Б.