Постанова № 30507009, 03.04.2013, Окружний адміністративний суд міста Києва

ОКРУЖНИЙ АДМІНІСТРАТИВНИЙ СУД міста КИЄВА 01601, м. Київ, вул. Командарма Каменєва 8, корпус 1П О С Т А Н О В А

І М Е Н Е М У К Р А Ї Н И

м. Київ

03 квітня 2013 року 13:56 № 2а-16362/12/2670

Окружний адміністративний суд міста Києва у складі головуючого судді Федорчука А.Б., суддів Аблова Є.В., Амельохіна В.В., при секретарі судового засідання Паньківу В.В. розглянувши у судовому засіданні адміністративну справу

за позовом ОСОБА_1до третя особаНаціональної комісії з цінних паперів та фондового ринку ПАТ "Форекс Емемсіс Груп" ТОВ "Сортіс"провизнання дії протиправними та скасування рішення №1670 від 20.11.2012 р.за участю представників сторін:

від позивача: ОСОБА_3;

від відповідача: Вергелес Д.Є., Карманський В.Б.;

від третіх осіб: Кальян М.В.

Відповідно до частини третьої статті 160 Кодексу адміністративного судочинства України в судовому засіданні 03.04.2013 року проголошено вступну та резолютивну частини постанови.

ВСТАНОВИВ:

До Окружного адміністративного суду м. Києва звернулась ОСОБА_1 з адміністративним позовом до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, третя особа1 - ПАТ "Форекс Емемсіс Груп", третя особа2 - ТОВ "Сортіс" про зобов'язання Відповідача змінити санкцію, застосовану до "Форекс Емемсіс Груп" Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №1670 від 20 листопада 2012 року у вигляді зупинення з 20.11.2012 року клірингу та укладання договорів купівлі-продажу цінних паперів Публічного акціонерного товариства "Форекс Емемсіс Груп" (код ЄДРПОУ 38239059) з терміну 12 місяців на термін 2 (два) місяці, до 20 січня 2013 року включно та вчинити всі необхідні дії пов'язані з цим, зобов'язання Відповідача з 21 січня 2013 року відмінити заборону на здійснення облікових операцій щодо внесення змін до системи депозитарного обліку щодо цінних паперів Публічного акціонерного товариства "Форекс Емемсіс Груп" (код ЄДРПОУ 38239059) та вчинити всі необхідні дії, пов'язані з цим, зобов'язання Відповідача з 21 січня 2013 року відмінити заборону на здійснення клірингу за договорами купівлі-продажу щодо цінних паперів Публічного акціонерного товариства "Форекс Емемсіс Груп" (код ЄДРПОУ 38239059) та вчинити всі необхідні дії, пов'язані з цим, зобов'язати Відповідача з 21 січня 2013 року повністю зупинити дію Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №1670 від 20 листопада 2012 року, зобов'язати Відповідача невідкладно повідомити Приватне акціонерне товариство "всеукраїнський депозитарій цінних паперів" (код за ЄДРПОУ 35917889), Відкрите товариство "Національний депозитарій України" (код за ЄДРПОУ 30370711) та зберігачів, що здійснюють облік прав власності на цінні папери ПАТ "Форекс Емемсіс Груп" (код ЄДРПОУ 38239059) у депозитарній системі України - про результати розгляду даної справи.

Мотивуючи заявлені позовні вимоги Позивач зазначає, що оскаржуване розпорядження прийнято у відношенні Позивача неправомірно, з порушенням його прав та законних інтересів, вимог чинного законодавства, а відтак підлягає скасуванню.

В судовому засіданні представник Позивача підтримав позовні вимоги в повному обсязі.

В наданих до Суду запереченнях представник Відповідача зазначає, що приймаючи оскаржуване розпорядження діяв виключно в межах повноважень, наданих Національній комісії з цінних паперів та фондового ринку та на виконання покладених законодавством функцій.

Представник Відповідача в судовому засіданні заперечував проти позовних вимог в повному обсязі.

Представник третіх осіб підтримала позовні вимоги та просила адміністративний позов задовольнити.

Розглянувши подані документи і матеріали, заслухавши пояснення представника позивачів, відповідача, всебічно і повно з'ясувавши всі фактичні обставини, на яких ґрунтується позов, об'єктивно оцінивши докази, які мають юридичне значення для розгляду справи і вирішення спору по суті, Окружний адміністративний суд міста Києва встановив наступне.

Відповідачем 20 листопада 2012 року у відношенні ПАТ "Форекс Емемсіс Груп" прийнято рішення №1670 "Щодо зупинення клірингу, укладання договорів купівлі - продажу цінних паперів, внесення змін до системи депозитарного обігу цінних паперів, випущених ПАТ "Форекс Емемсіс Груп", відповідно до якого на підставі п. 16 та 30 частини першої статті 8 Закону України "Про держане регулювання ринку цінних паперів в Україні" у зв'язку з виявленням Комісією дій, що можуть мати ознаки маніпулювання цінами на цінні папери ПАТ "Форекс Емемсіс Груп", та з метою захисту інтересів інвесторів Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку: зупинені з 20.11.2012р. терміном на 12 (дванадцять) місяців кліринг та укладання договорів купівлі - продажу цінних паперів ПАТ "Форекс Емемсіс Груп"; заборонено ПАТ "Всеукраїнський депозитарій цінних паперів" (код за ЄДРПОУ 35917889), ВАТ "Національний депозитарій України" (код за ЄДРПОУ 30370711) та зберігачам, що здійснюють облік прав власності на цінні папери емітента, зазначеного у п. 1 рішення, у депозитарній системі України, здійснювати облікові операції щодо внесення змін до системи депозитарного обліку щодо цінних паперів емітента, зазначеного у п. 1 рішення; заборонено здійснення клірингу за договорами купівлі-продажу щодо цінних паперів емітента, зазначеного у п. 1 рішення; зобов'язано Приватне акціонерне товариство "Всеукраїнський депозитарій цінних паперів" (код за ЄДРПОУ 35917889), Відкрите акціонерне товариство "Національний депозитарій України" (код за ЄДРПОУ 30370711) невідкладно довести до відома зберігачів, що здійснюють облік прав власності на цінні папери емітента, зазначеного у п. 1 рішення, у депозитарній системі України, рішення державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 20.12.2012р. Приватному акціонерному товариству "Всеукраїнський депозитарій цінних паперів" (код за ЄДРПОУ 35917889), Відкритому акціонерному товариству "Національний депозитарій України" (код за ЄДРПОУ 3037071 1) та зберігачам, що здійснюють облік прав власності на цінні папери емітента, зазначеного у п. 1 рішення, у депозитарній системі України, у триденний термін з моменту отримання цього рішення повідомити Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку про його виконання. Департаменту контрольно-правової роботи (О. Мисюра) протягом трьох робочих днів забезпечити відправлення у встановленому порядку копії цього рішення ПАТ "Форекс Емемсіс Груп" (код за ЄДРПОУ 38239059), та відповідним учасникам Національної депозитарної системи України. Відділу зовнішніх та внутрішніх комунікацій (Ю. Жулій) забезпечити опублікування цього рішення в офіційному друкованому виданні.

Відповідно до Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку є державним органом, підпорядкованим Президенту України і підзвітним Верховній Раді України, що здійснює державне регулювання на ринку цінних паперів шляхом здійснення комплексних заходів щодо упорядкування, контролю, нагляду за ринком цінних паперів та їх похідних. До системи цього органу входять Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (далі по тексту - Комісія), її центральний апарат і територіальні органи.

Відповідно до ст. 6 Закону України "Про державне регулювання в Україні" (далі по тексту - Закон) Комісія здійснює повноваження через центральний апарат і свої територіальні органи. Комісія може делегувати надані їй повноваження центральному апарату і територіальним органам шляхом прийняття відповідного рішення в установленому порядку.

Одним із основних завдань Комісії, згідно ст. 7 Закону, є здійснення державного регулювання та контролю за випуском та обігом цінних паперів, захист прав інвесторів шляхом застосування заходів щодо запобігання і припинення порушень законодавства на ринку цінних паперів, застосування санкцій за порушення законодавства у межах своїх повноважень.

Пунктом 16 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні", передбачено, що Комісії надано право призначати тимчасово (до двох місяців) керівників фондових бірж, депозитаріїв та інших установ інфраструктури фондового ринку, зупиняти або припиняти допуск цінних паперів на фондові біржі або торгівлю ними на будь-якій фондовій біржі, зупиняти кліринг та укладення договорів купівлі-продажу цінних паперів на фондових біржах на певний термін для захисту держави, інвесторів.

Твердження Позивача з приводу того, що на момент прийняття оскаржуваного рішення були відсутні підстави для застосування норми пунктів 16 та 30 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні", оскільки правопорушення на ринку цінних паперів щодо цінних паперів відсутні, є хибними, оскільки, проаналізувавши вищезазначені норми можна дійти висновку, що оскаржуване рішення від 20.11.2012 № 1670 "Щодо зупинення клірингу, укладання договорів купівлі-продажу цінних паперів, внесення змін до системи депозитарного обліку цінних паперів, випущених ПАТ "Форекс Емемсіс Груп" є запобіжним заходом з метою захисту прав та інтересів держави та інвесторів у розумінні пунктів 16 та 30 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів".

Суд вважає за необхідне зазначити, що в пункті 16 та 30 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" відсутні посилання щодо обов'язковості порушення норм законодавства про цінні папери та прийняття таких рішень тільки за результатами розгляду справи про правопорушення на ринку цінних паперів.

Статтею 10-1 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" встановлені ознаки маніпулювання цінами на фондовому ринку, зокрема: неодноразове протягом торговельного дня укладення двома або більше учасниками торгів угод купівлі чи продажу фінансових інструментів у власних інтересах чи за рахунок одного і того ж клієнта, за якими кожен з учасників торгів виступає як продавець та покупець одного і того ж фінансового інструменту за однаковою ціною в однаковій кількості або які не мають очевидного економічного сенсу або очевидної законної мети хоча б для одного з учасників торгів (або їх клієнтів), а також надання клієнтом кільком учасникам біржових торгів доручення на укладення в його інтересах однієї або більше угод з одним і тим самим фінансовим інструментом, під час яких покупець та продавець діють в інтересах клієнта; здійснення або намагання здійснити операції чи надання заявки на купівлю або продаж фінансових інструментів, які надають або можуть надавати уявлення щодо поставки, придбання або ціни фінансового інструменту, що не відповідають дійсності, та вчиняються одноосібно або за попередньою змовою групою осіб і призводять до встановлення інших цін, ніж ті, що існували б за відсутності таких операцій або заявок.

Рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 14.06.2011 №716 затверджено Порядок запобігання маніпулюванню цінами під час здійснення операцій з цінними паперами на фондовій біржі (далі - Порядок), зареєстровано в Міністерстві юстиції України 05.09.2011 за № 1045/19783.

Порядок встановлює механізми та визначає дії учасників біржових торгів та фондової біржі, направлені на запобігання маніпулюванню цінами під час здійснення операцій з цінними паперами на фондових біржах.

Асоціація "Українські Фондові Торгівці" листом від 15.10.2012 №08/1-230 звернулась до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку з приводу систематичного порушення ТОВ "ММСІС Інвестментс", яке є професійним учасником фондового ринку норм статті 25 Закону України "Про рекламу", а саме, у власній рекламі поширює інформацію, зазначення якої прямо заборонено законодавством.

Крім цього, в листі йдеться про те, що поширювана ТОВ "ММСІС Інвестментс" інформація може призвести до введення в оману потенційних інвесторів та такі дії можуть мати ознаки маніпулювання цінами на фондовому ринку.

На вищезазначене звернення ТОВ "ММСІС Інвестментс" надало лист-пояснення від 25.10.2012 року №1/25/10/2012, яким звернула увагу на договір купівлі-продажу цінних паперів ПАТ "Інтернет Глобал Текнолоджі" від 09.12.2011 року укладений між ТОВ "ММСІС Інвестментс" та громадянином ОСОБА_9, яким "начебто" підтверджується можливість отримати дохід більше ніж 100% річних.

Враховуючи вищезазначені обставини Комісія на виконання покладених повноважень здійснила перевірку фактів викладених у листі Асоціації "Українські Фондові Торгівці" від 15.10.2012 року №08/1-230 та листі-поясненні ТОВ "ММСІС Інвестментс" від 25.10.2012 року №1/25/10/2012, за результатами якої було встановлено, що торговець цінними паперами - ТОВ "Паритет Інвестмент" починаючи з 09.12.2011 року подавав заявки та укладав угоди на купівлю або продаж однакової кількості акцій ПАТ "Інтернет Глобал Технолоджи" на ПАТ "Фондова біржа ПФТС" з торговцем цінними паперами - ТОВ "Сортіс". Одночасно ТОВ "Сортіс" подавав зустрічні заявки на купівлю або продаж однакової кількості акцій ПАТ "Інтернет Глобал Технолоджи" на ПАТ "Фондова біржа ПФТС" та укладав відповідні угоди з торговцем цінними паперами ТОВ "Паритет Інвестмент".

Заявки на купівлю та продаж акцій ПАТ "Інтернет Глобал Технолоджи" на ПАТ "Фондова біржа ПФТС" торговцями цінними паперами ТОВ "Паритет Інвестмент" та ТОВ "Сортіс" подавалися майже одночасно (з різницею в секунди), в однаковій кількості та за однаковою ціною.

Усі угоди купівлі та продажу акцій ПАТ "Інтернет Глобал Технолоджи" на ПАТ "Фондова біржа ПФТС" укладалися зазначеними торговцями цінних паперів від свого імені та за свій рахунок неодноразово протягом торговельного дня, за якими кожен з учасників торгів виступав як продавець та покупець одного і того ж фінансового інструменту за однаковою ціною в однаковій кількості.

За цей час заявок на купівлю або продаж акцій ПАТ "Інтернет Глобал Технолоджи" на ПАТ "Фондова біржа ПФТС" з боку інших торговців цінними паперами не надходило.

На думку відповідача, такими діями торговці цінними паперами ТОВ "Паритет Інвестмент" та ТОВ "Сортіс" штучно підняли ціну акцій ПАТ "Інтернет Глобал Технолоджи".

Відповідно до адміністративних даних ПАТ "Фондова біржа ПФТС" поданих відповідно до Положення про порядок оприлюднення інформації та подання адміністративних даних щодо здійснення діяльності організаторами торгівлі, затвердженого рішенням Комісії від 11 червня 2002 року № 212 (у редакції рішення Комісії від 21 травня 2007 року №1035), зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 21 серпня 2002 року за № 696/6984, ціна однієї акції ПАТ "Інтернет Глобал Технолоджи" зросла з 95грн. станом на 08.12.2011 до 555,17грн. станом на 08.11.2012 року.

Відповідачем в діях ТОВ "Паритет Інвестмент" та ТОВ "Сортіс" під час здійснення операцій з купівлі/продажу та надання заявок з купівлі/продажу акцій ПАТ "Інтернет Глобал Технолоджи" на ПАТ "Фондова біржа ПФТС" встановлені ознаки маніпулювання, передбачені пунктами 1 та 5 статті 10-1 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" та порушені справи про правопорушення на ринку цінних паперів у відношенні ТОВ "Паритет Інвестмент" та ТОВ "Сортіс" відповідно.

За результатами розгляду відповідачем справи про правопорушення на ринку цінних паперів у відношенні ТОВ "Паритет Інвестмент" та ТОВ "Сортіс" прийнято постанову про накладення санкції за правопорушення на ринку цінних паперів від 13.12.2012 №1040-ЦА-УП-Т у відношенні ТОВ "Сортіс" за умисні дії, що мають ознаки маніпулювання на фондовому ринку застосовано санкцію у вигляді штрафу у розмірі 170 000грн.

Постановою про накладення санкції за правопорушення на ринку цінних паперів від 12.12.2012 №1012-ЦА-УП-Т у відношенні ТОВ "Паритет Інвестментс" за умисні дії, що мають ознаки маніпулювання на фондовому ринку застосовано санкцію у вигляді штрафу у розмірі 170 000,грн.

З огляду на викладене, ТОВ "ММСІС Інвестментс" пропонує фізичним особам цінні папери, ціна яких була штучно завищена в кілька десятків разів.

ТОВ "ММСІС Інвестментс" за період своєї діяльності здійснювало операції купівлі-продажу з цінними паперами наступних емітентів: ПАТ "Інтернет Глобал Текнолоджи" (код за ЄДРПОУ - 37850512); ПАТ "Форекс Емемсіс Груп" (код за ЄДРПОУ - 38239059).

Як зазначає Позивач, вона в 2011 році заснувала ПАТ "Форекс Емемсіс Груп", є його акціонером відповідно ж ст. 4 Закону України "Про акціонерні товариства".

Позивач в обґрунтування позовних вимог зазначає, що згідно пункту 30 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" комісія має право для захисту інтересів держави та інвесторів у цінні папери зупиняти на підставі рішення Комісії внесення змін до системи реєстру власників іменних цінних паперів або до системи депозитарного обліку щодо цінних паперів певного емітента або певного власника на строк до усунення порушень, що стали підставою для прийняття такого рішення.

Крім того, Позивач зазначає, що 18.12.12 р. Відповідач встановив осіб, яких він звинувачує в діях, що можуть мати ознаки маніпулювання цінами на цінні папери ПАТ "Форекс Емемсіс Груп", порушив відносно них справи та притягнув до відповідальності з накладенням штрафних санкцій, а відтак наявні всі підстави для скасування зупинення клірингу та укладання договорів купівлі-продажу цінних паперів ПАТ "Форекс Емемсіс Груп", продовження заборони на здійснення облікових операцій щодо внесення змін до системи депозитарного обліку щодо цінних паперів ПАТ "Форекс Емемсіс Груп" та продовження заборони на здійснення клірингу за договорами купівлі-продажу щодо цінних паперів ПАТ "Форекс Емемсіс Груп".

До даних обґрунтувань Суд відноситься критично, оскільки факт виявлення порушень на ринку цінних паперів та застосування до винних осіб заходів запобігання та штрафних санкцій не є свідченням усунення таких порушень.

Зважаючи, що законодавством чітко передбачено застосування заходів для захисту прав держави та інвесторів саме на строк до усунення порушень, що стали підставою для прийняття такого рішення, а також те, що Позивачем не надано жодних підтверджень того, що виявлені Відповідачем порушення, що мають ознаки маніпулювання на фондовому ринку усунені, Суд приходить до висновку про відсутність підстав для задоволення позову.

Крім того, як випливає зі змісту Рекомендації Комітету Міністрів Ради Європи №R(80)2 стосовно здійснення адміністративними органами влади дискреційних повноважень, прийнятої Комітетом Міністрів 11.03.1980р. під дискреційними повноваженням слід розуміти повноваження, яке адміністративний орган, приймаючи рішення, може здійснювати з певною свободою розсуду - тобто, коли такий орган може обирати з кількох юридично допустимих рішень те, яке він вважає найкращим за даних обставин.

Адміністративний суд, перевіряючи рішення, дію чи бездіяльність суб'єкта владних повноважень на відповідність закріпленим частиною 3 статті 2 Кодексу адміністративного судочинства України критеріям, не втручається у дискрецію (вільний розсуд) суб'єкта владних повноважень поза межами перевірки за названими критеріями. Завдання адміністративного судочинства полягає не у забезпеченні ефективності державного управління, а в гарантуванні дотримання прав та вимог законодавства, інакше це призведе до порушення принципу розподілу влади.

Принцип розподілу влади заперечує надання адміністративному суду адміністративно-дискреційних повноважень - ключовим завданням якого є здійснення правосуддя. Тому завданням адміністративного суду є контроль за легітимністю прийняття рішення.

Таким чином, позовні вимоги зобов'язання Відповідача змінити санкцію, застосовану до "Форекс Емемсіс Груп" Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №1670 від 20 листопада 2012 року у вигляді зупинення з 20.11.2012 року клірингу та укладання договорів купівлі-продажу цінних паперів Публічного акціонерного товариства "Форекс Емемсіс Груп" (код ЄДРПОУ 38239059) з терміну 12 місяців на термін 2 (два) місяці, до 20 січня 2013 року включно та вчинити всі необхідні дії пов'язані з цим, зобов'язання Відповідача з 21 січня 2013 року відмінити заборону на здійснення облікових операцій щодо внесення змін до системи депозитарного обліку щодо цінних паперів Публічного акціонерного товариства "Форекс Емемсіс Груп" (код ЄДРПОУ 38239059) та вчинити всі необхідні дії, пов'язані з цим, зобов'язання Відповідача з 21 січня 2013 року відмінити заборону на здійснення клірингу за договорами купівлі-продажу щодо цінних паперів Публічного акціонерного товариства "Форекс Емемсіс Груп" (код ЄДРПОУ 38239059) та вчинити всі необхідні дії, пов'язані з цим, зобов'язати Відповідача з 21 січня 2013 року повність зупинити дію Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку №1670 від 20 листопада 2012 року, зобов'язати Відповідача невідкладно повідомити Приватне акціонерне товариство "всеукраїнський депозитарій цінних паперів" (код за ЄДРПОУ 35917889), Відкрите товариство "Національний депозитарій України" (код за ЄДРПОУ 30370711) та зберігачів, що здійснюють облік прав власності на цінні папери ПАТ "Форекс Емемсіс Груп" (код ЄДРПОУ 38239059) у депозитарній системі України - про результати розгляду даної справи є формою втручання в дискреційні повноваження Комісії та виходить за межі завдань адміністративного судочинства, а тому задоволенню судом не підлягає.

Згідно з частиною першою статті 71 Кодексу адміністративного судочинства України кожна сторона повинна довести ті обставини, на яких ґрунтуються її вимоги та заперечення, крім випадків, встановлених статтею 72 цього Кодексу.

Відповідно до частини другої статті 71 Кодексу адміністративного судочинства України в адміністративних справах про протиправність рішень, дій чи бездіяльності суб'єкта владних повноважень обов'язок щодо доказування правомірності свого рішення, дії чи бездіяльності покладається на відповідача, якщо він заперечує проти адміністративного позову.

За таких обставин, суд вважає позовні вимоги необґрунтованими, а позов таким, що не підлягає задоволенню.

Керуючись ст.ст. 69, 70, 71, 86, 158-163 КАС України, Окружний адміністративний суд міста Києва

П О С Т А Н О В И В :

В задоволенні позовних вимог відмовити повністю.

Постанова відповідно до статті 254 Кодексу адміністративного судочинства України набирає законної сили після закінчення строку подання апеляційної скарги.

Постанова може бути оскаржена до суду апеляційної інстанції за правилами, встановленими статтями 185-187 Кодексу адміністративного судочинства України.

Головуючий суддя Федорчук А.Б.

Судді Аблов Є.В.

Амельохін В.В.