Рішення № 75830809, 13.08.2018, Окружний адміністративний суд міста Києва

ОКРУЖНИЙ АДМІНІСТРАТИВНИЙ СУД міста КИЄВА

01051, м. Київ, вул. Болбочана Петра 8, корпус 1

Р І Ш Е Н Н Я

І М Е Н Е М У К Р А Ї Н И

м. Київ

13 серпня 2018 року № 826/9885/16

Окружний адміністративний суд міста Києва у складі судді Мазур А.С., розглянувши у спрощеному позовному провадженні без повідомлення (виклику) сторін (у письмовому провадженні) адміністративну справу

за позовом Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку

до Товариства з обмеженою відповідальністю «Рікус»

про стягнення заборгованості у розмірі 200 000, 00 грн.,

ВСТАНОВИВ:

До Окружного адміністративного суду міста Києва надійшла позовна заява Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку до Товариства з обмеженою відповідальністю "Рікус" про стягнення заборгованості у розмірі 200000,00 грн.

Ухвалою Окружного адміністративного суду міста Києва від 02.07.2016 відкрито скорочене провадження в адміністративній справі № 826/9885/16 за позовом Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі – Позивач) до Товариства з обмеженою відповідальністю «Рікус» (далі – Відповідач) про стягнення заборгованості у розмірі 200 000, 00 грн.

26.07.2016 до Окружного адміністративного суду міста Києва надійшло клопотання від Товариства з обмеженою відповідальністю «Рікус» про зупинення провадження адміністративній справі № 826/9885/16 до вирішення та набрання рішенням законної сили в адміністративній справі № 826/7025/16. Разом з цим, 01.08.2016 від Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку надійшло ідентичне за змістом клопотання про зупинення провадження в адміністративній справі № 826/9885/16.

Ухвалою Окружного адміністративного суду міста Києва від 02.03.2017 зупинено провадження у даній адміністративній справі до набрання законної сили судовим рішенням в адміністративній справі № 826/7025/16.

15.03.2018 від Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку надійшло клопотання про поновлення провадження в адміністративній справі з підстав усунення обставин, що викликали його зупинення.

Ухвалою Окружного адміністративного суду міста Києва від 21.03.2018 поновлено провадження у справі № 826/9885/16 та постановлено здійснювати розгляд даної справи за правилами спрощеного провадження (без виклику сторін).

В обґрунтування заявлених позовних вимог позивач посилається на те, що відповідачем не було сплачено штраф за правопорушення на ринку цінних паперів у розмірі 200 000, 00 грн., що накладений постановою № 558-ЦА-УП-Т від 23.12.2015.

Відповідач у свою чергу своїм процесуальним прав не скористався, відзиву на позовну заяву не подав, а тому суд розглядає справу на підставі наявних у справі доказів та пояснень.

Розглянувши подані документи і матеріали, всебічно і повно з’ясувавши всі фактичні обставини, на яких ґрунтується позов, об'єктивно оцінивши докази, які мають юридичне значення для розгляду справи і вирішення спору по суті, суд встановив наступне.

22.09.2015 уповноваженою особою Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія) винесена постанова про порушення справи про правопорушення на ринку цінних паперів № 13/04/20471/НК.

В подальшому постановою від 01.10.2015 зупинено провадження у справі про правопорушення на ринку цінних паперів, яке поновлено постановою від 24.11.2015.

Актом про правопорушення встановлено в діях відповідача з цінними паперами ПАТ «Закритий недиверсифікований венчурний корпоративний інвестиційний фонд «Корпорація» (далі - ЗНВКІФ «Корпорація», Емітент) 30.04.2015, 29.05.2015, 30.06.2015, 17.07.2015 та 31.07.2015 на ПАТ «КМФБ» маніпулювання цінами на фондовому ринку, що визначені п.п. 1, 5 та 6 ч. 1 ст. 10-1 Закону «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні».

Оцінивши подані сторонами документи і матеріали, належність, допустимість і достовірність кожного доказу окремо, а також достатність і взаємний зв'язок наявних у матеріалах справи доказів у їх сукупності, за своїм внутрішнім переконанням, що ґрунтується на їх безпосередньому, всебічному, повному та об'єктивному дослідженні, судом встановлено наступне.

04.11.2011 Комісією видано свідоцтво про реєстрацію випуску акцій корпоративного інвестиційного фонду за реєстраційним № 2295, згідно якого зареєстровано випуск акцій Публічного акціонерного товариства «Закритий недиверсифікований венчурний корпоративний інвестиційний фонд «Корпорація» у кількості 200 000 штук, номінальною вартістю 200 млн. грн.

За інформацією наявною у Комісії, вартість чистих активів Емітента у І півріччі 2015 року складала близько 200 млн. грн.

При цьому, інвестиції в цінних паперах Емітента становили близько 100%, а саме: вексель – 98,85%, акція – 1,15% (в тому числі акції ПАТ «Управління механізованих робіт «Агробуду», щодо яких Комісією було прийнято рішення від 28.07.2015 № 1131, про зупинення торгівлі цінними паперами на будь-якій фондовій біржі на термін до 29.11.2015).

За результатами аналізу інформації, наявної в Комісії у вигляді адміністративних даних щодо здійснення діяльності організаторами торгівлі, зокрема, у період з квітня 2015 по липень 2016 року, за участю торговців цінними паперами на ПАТ «Київська міжнародна фондова біржа», а саме: ТОВ «Рікус» та ТОВ «ФК «Олімп» вчинялися дії щодо купівлі/продажу.

30.04.2015, 29.05.2015, 30.06.2015, 17.07.2015 та 31.07.2015 є датами біржових торгів цінними паперами ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація», за результатами яких формувався біржовий курс акцій ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» на ПАТ «КМФБ» у розмірі 5 000 грн.

Таким чином, враховуючи сформований біржовий курс акцій Емітента, його «капіталізація» за результатами І півріччі 2015 року склала близько 1 млрд. грн.

У зв’язку з викладеним, з метою захисту інвесторів у цінні папери та держави, Рішенням Комісії від 27.10.2015 № 1783 з 28.10.2015 року торгівлю цінними паперами ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» було зупинено на будь-якій фондовій біржі на термін до 28.02.2016.

За результатами аналізу операцій з цінними паперами Емітента в період з квітня по липень 2015 року на ПАТ «КМФБ» між ТОВ «Рікус» та ТОВ «ФК «Олімп» встановлено, що купівля та продаж цінних паперів ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» на ПАТ «КМФБ» торговцями цінними паперами, здійснювалась майже одночасно (з незначною різницею в хвилини) та по однаковій ціні за один цінний папір, так вартість одного цінного паперу по вищенаведених угодах склала 5 000, 00 грн.

Угоди купівлі-продажу цінних паперів ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» на ПАТ «КМФБ» укладалися зазначеними торговцями цінних паперів у власних інтересах, неодноразово протягом торговельного дня, при цьому за результатом вищезазначених торгів власник (ТОВ «Рікус») цінних паперів не змінився.

Викладене вище свідчить, що угоди ТОВ «Рікус» та ТОВ «ФК «Олімп» укладалися не з метою реальної передачі активів, а також про відсутність очевидного економічного сенсу хоча б для одного з учасників торгів.

Крім того, при укладенні угод ТОВ «Рікус» та ТОВ «ФК «Олімп» не були дотримані вимоги, передбачені п. 1 Порядку визначення біржового курсу цінного паперу, затвердженого рішенням Комісії від 13.08.2013 № 1466 (чинний до 07.11.2015), з метою розрахунку біржового курсу акцій ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» станом на 30.04.2015, 29.05.2015, 30.06.2015, 17.07.2015 та 31.07.2015, зокрема: договори були укладені на підставі анонімних заявок, протягом торговельної сесії кількість укладених договорів становила три угоди, на загальну суму не менше 1000 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян.

Операції з цінними паперами ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» 30.04.2015, 29.05.2015, 30.06.2015, 17.07.2015 та 31.07.2015 на інших біржах не відбувалися.

Таким чином, ТОВ «Рікус» та ТОВ «ФК «Олімп» здійснювали операції купівлі/продажу акцій ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація», які надавали уявлення щодо ціни на цінні папери ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація», що не відповідають дійсності і призводять до встановлення інших цін, ніж ті, що існували б за відсутності вищевказаних операцій.

ТОВ «Рікус» було надано письмові пояснення по суті справи, відповідно до яких товариством було укладено Договір з ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» про надання послуг № 8-29/04/15 від 29.04.2015 (далі – Договір № 8-29/04/15). Крім того, товариством 12.05.2015 було укладено з ПАТ «КМФБ» Договір про надання послуг Маркет-мейкера на ПАТ «КМФБ».

Відповідно до ч. 2 Розділу І Положення про функціонування фондових бірж маркет-мейкер – член фондової біржі, який згідно з правилами фондової біржі зобов’язується підтримувати ліквідність ринку відповідних цінних паперів та інших фінансових інструментів, які допущені до біржових торгів, на підставі відповідного договору з емітентом цінних паперів або з фондовою біржею.

Як передбачено п. 1 ч. 2 ст. 101 Закону «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» не є маніпулюванням цінами на фондовому ринку дії, що мають на меті, зокрема, підтримання цін на емісійні цінні папери у зв’язку з їх публічним розміщенням або обігом, за умови, що такі дії вчиняються учасником біржових торгів на підставі відповідного договору з емітентом таких цінних паперів; підтримання цін, попиту, пропозиції або обсягів торгів фінансовими інструментами, за умови, що такі дії вчиняються учасником біржових торгів на підставі відповідного договору з фондовою біржею.

Пунктом 1.1. Договору № 8-29/04/15 визначено, що ТОВ «Рікус» зобов’язується за завданням ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» надати послуги щодо підтримання ціни що склалася на організованому ринку цінних паперів (на дату укладення договору).

Відповідно до інформації, наявної в Комісії, у період з 1 квітня по 29 квітня 2015 року на організованому ринку біржових контрактів цінними паперами ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» не укладалося.

Крім того, згідно Додатку № 1 до Договору № 8-29/04/15 встановлено рекомендовану вартість 1 штуки цінних паперів, а саме – 5 000, 00 грн. та встановлено мінімальну кількість біржових контрактів, які зобов’язані укласти з торговцем протягом місяця у кількості – 3 штуки.

Відповідно до п. 1.1 Договору про надання послуг Маркет-мейкера на ПАТ «КМФБ» метою та предметом цього договору є регулювання взаємовідносин, що виникають між ПАТ «КМФБ» та маркет-мейкером при його участі в біржових торгах для підтримання на ринку ліквідності цінних паперів, що допущені до біржових торгів.

За результатом аналізу операцій на фондових біржах з цінними паперами ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» встановлено, що інших операцій, окрім операцій 30.04.2015, 29.05.2015, 30.06.2015, 17.07.2015, 31.07.2015 за участю ТОВ «Рікус» не було.

Таким чином, в діях ТОВ «Рікус» 30.04.2015, 29.05.2015, 30.06.2015, 17.07.2015, 31.07.2015, щодо здійснення операцій з цінними паперами ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» на ПАТ «КМБФ», вбачається не підтримання їх ціни, ліквідності на ринку, а саме: встановлення відповідної ціни.

Однак, пояснення надані ТОВ «Рікус» листом від 01.10.2015 №01/10/2015-1 не спростовали факту вчинення правопорушення.

Спірні правовідносини врегульовані Законом України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» (далі - Закон), Порядком запобігання маніпулюванню цінами під час здійснення операцій з цінними паперами на фондовій біржі, затверджений рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, Положенням про Національну комісію з цінних паперів та фондового ринку.

Відповідно до ч. 1 ст. 7 Закону «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» до основних завдань Комісії належить, зокрема, здійснення державного регулювання та контролю за випуском і обігом цінних паперів та їх похідних на території України, а також у сфері спільного інвестування; захист прав інвесторів шляхом застосування заходів щодо запобігання і припинення порушень законодавства на ринку цінних паперів, застосування санкцій за порушення законодавства у межах своїх повноважень.

Частиною 2 ст. 7 Закону встановлено, що Комісія відповідно до покладених на неї завдань, зокрема, здійснює реєстрацію випуску цінних паперів та інформації про випуск цінних паперів, у тому числі цінних паперів іноземних емітентів, що є в обігу на території України.

Згідно п.п. «а» п. 1 розділу ХIV Правил (умов) здійснення діяльності з торгівлі цінними паперами: брокерської діяльності, дилерської діяльності, андеррайтингу, управління цінними паперами, затверджених Рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, при здійсненні торговцями професійної діяльності, зокрема, при виконанні операцій з цінними паперами або іншими фінансовими інструментами торговці зобов’язані діяти в інтересах клієнта, враховуючи умови, зазначені в укладеному з ним договорі, вимоги законодавства щодо цінних паперів, кон’юнктуру фондового ринку, умови здійснення клірингу та розрахунків, надання депозитарних послуг, ризик вибору контрагентів та інші фактори ризику.

Відповідно до п. 1 ч. 1 ст. 101 Закону «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» маніпулювання цінами на фондовому ринку є здійснення або намагання здійснити операції чи надання заявки на купівлю або продаж фінансових інструментів, які надають або можуть надавати уявлення щодо поставки, придбання або ціни фінансового інструменту, що не відповідають дійсності, та вчиняються одноосібно або за попередньою змовою групою осіб і призводять до встановлення інших цін, ніж ті, що існували б за відсутності таких операцій або заявок.

Пунктом 5 ч. 1 ст. 101 Закону також визначено, що маніпулювання цінами на фондовому ринку є неодноразове протягом торговельного дня укладення двома або більше учасниками торгів угод купівлі чи продажу фінансових інструментів у власних інтересах чи за рахунок одного і того ж клієнта, за якими кожен з учасників торгів виступає як продавець та покупець одного і того ж фінансового інструменту за однаковою ціною в однаковій кількості або які не мають очевидного економічного сенсу або очевидної законної мети хоча б для одного з учасників торгів (або їх клієнтів).

У відповідності до п. 6 ч. 1 ст. 101 Закону маніпулювання цінами на фондовому ринку неодноразове протягом торговельного дня здійснення або намагання здійснити операції чи надання заявки на купівлю або продаж фінансових інструментів, що не мають очевидного економічного сенсу або очевидної законної мети, якщо за результатами таких торгів власник таких фінансових інструментів не змінюється.

Враховуючи викладене вище, в діях відповідача з цінними паперами ПАТ «ЗНВКІФ «Корпорація» 30.04.2015, 29.05.2015, 30.06.2015, 17.07.2015 та 31.07.2015 на ПАТ «КМФБ», Комісією встановлено ознаки маніпулювання цінами на фондовому ринку, що визначені п.п. 1, 5 та 6 ст. 101 Закону «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні».

Відповідно до п. 11 ч. 1 ст. 11 Закону Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку застосовує до юридичних осіб фінансові санкції, зокрема, за умисні дії, що мають ознаки маніпулювання на фондовому ринку, визначені цим Законом – у розмірі від десяти до п’ятдесяти тисяч неоподатковуваних мінімумів доходів громадян або в розмірі до ста п’ятдесяти відсотків прибутку (надходжень), одержаних в результаті цих дій.

Згідно із ч. 1 ст. 77 Кодексу адміністративного судочинства України, кожна сторона повинна довести ті обставини, на яких ґрунтується її вимоги та заперечення, крім випадків, встановлених статтею 78 цього Кодексу.

У відповідності до п. 1,3 ст. 90 Кодексу адміністративного судочинства України суд оцінює докази, які є у справі, за своїм внутрішнім переконанням, що ґрунтується на їх безпосередньому, всебічному, повному та об’єктивному дослідженні. Суд оцінює належність, допустимість, достовірність кожного доказу окремо, а також достатність і взаємний зв’язок доказів у їх сукупності.

У зв’язку з викладеним вище, виходячи із заявлених позовних вимог, системного аналізу положень чинного законодавства України та матеріалів справи, беручи до уваги ту обставину, що штраф у розмірі 200 000, 00 грн. відповідач у встановлені строки не сплатив, наявність у нього вказаної заборгованості підтверджується доказами, що містяться у матеріалах справи, а доказів погашення відповідачем зазначеної заборгованості на день прийняття рішення не надано, то суд дійшов висновку про обґрунтованість позовних вимог та вважає їх такими, що підлягають задоволенню у повному обсязі.

Керуючись вимогами ст.ст. 2, 5 – 11, 19, 72 – 77, 90, 139, 241 – 246, 250, 255 Кодексу адміністративного судочинства України, Окружний адміністративний суд міста Києва

ВИРІШИВ:

Позов Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку задовольнити повністю.

Стягнути з Товариства з обмеженою відповідальністю «Рікус» (04050, м. Київ, вул. Глибочинська, 72, оф. 320-Б, код ЄДРПОУ 39062310) до Державного бюджету України штраф у розмірі 200 00 (двісті тисяч) грн. 00 коп. на рахунок, відкритий в управлінні Державної казначейської служби України за балансовим рахунком 3111 «Надходження до загального фонду державного бюджету», по коду бюджетної класифікації 21081100 «Адміністративні штрафи та інші санкції», символ звітності 106.

Рішення набирає законної сили після закінчення строку подання апеляційної скарги всіма учасниками справи відповідно до статті 255 Кодексу адміністративного судочинства України та може бути оскаржене до суду апеляційної інстанції протягом тридцяти днів з дня складення повного судового рішення за правилами, встановленими статтями 295-297 Кодексу адміністративного судочинства України.

Відповідно до підпункту 15.5 пункту 15 розділу VII "Перехідні положення" Кодексу адміністративного судочинства України до дня початку функціонування Єдиної судової інформаційно-телекомунікаційної системи апеляційні та касаційні скарги подаються учасниками справи до або через відповідні суди за правилами, що діяли до набрання чинності цією редакцією Кодексу.

Суддя А.С. Мазур