Постанова № 16286917, 16.06.2011, Дніпропетровський окружний адміністративний суд

ПОСТАНОВА

ІМЕНЕМ УКРАЇНИ

26 травня 2011 р. Справа № 2а-10478/10/0470

Дніпропетровський окружний адміністративний суд у складі колегії:

головуючого суддіПавловського Д.П.

суддівБарановського Р.А., Єфанової О.В.

при секретаріБесчасові Д.В.

за участі представника позивачаФуголя Є.І.

представників відповідачаБабченко О.В.

розглянувши у відкритому судовому засіданні адміністративну справу за позовом публічного акціонерного товариства фондова біржа «Перспектива»до Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку про скасування постанови,-

в с т а н о в и в :

26 серпня 2010р. до суду надійшли матеріали даної адміністративної справи за позовом ПАТ ФБ «Перспектива», у якому позивач, з урахуванням доповнень до позовної заяви, просить визнати нечинною та скасувати Постанову про накладення санкції за правопорушення на ринку цінних паперів №221-КП від 06.04.2010р., винесену уповноваженою особою Комісії - ОСОБА_3, Членом Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, у відношенні організатора на фондовому ринку Публічного акціонерного товариства „Фондова Біржа „Перспектива" (місцезнаходження: 49000, м.Дніпропетровськ, вул.Леніна, 30, код ЄДРПОУ 33718227).

Позовні вимоги обґрунтовано адміністративним позовом від 28.04.2010р. та доповненнями до позовної заяви.

Представник позивача просив задовольнити позовні вимоги у повному обсязі.

Представник відповідача просила відмовити у задоволенні позовних вимог, посилаючись на заперечення від 06.10.2010р. та 07.04.2011р., наявні у матеріалах справи, якими обґрунтована така позиція.

Також, у судовому засіданні були досліджені письмові докази, а саме: копії акту про правопорушення на ринку цінних паперів №17-КП від 17.03.2010р., постанови про накладення санкції за правопорушення на ринку цінних паперів №221-КП від 06.04.2010р., рішення №09/12/23-01 від 23.12.2009р., положення про допуск до торгів та котирування цінних паперів на ВАТ "ФБ "Перспектива", листів подання інформації, графіку зміни вартості цінних паперів, витягу з Правил ВАТ «Фондова біржа «Перспектива»

Дослідивши матеріали справи, вислухавши доводи сторін, суд встановив наступні обставини.

Постановою про накладення санкції за правопорушення на ринку цінних паперів від 06.04.2010 № 221-КП у діях ПАТ «ФБ «Перспектива»встановлене порушення вимог п. 1 гл. 1 р. III Положення про порядок оприлюднення інформації та надання адміністративних даних щодо здійснення діяльності організаторами торгівлі, затвердженого рішенням Комісії від 11.06.2002р. №212), (далі Положення №212), в частині подання в щоденних даних до Комісії недостовірної інформації щодо біржового курсу акцій ВАТ «Єнакієвський металургійний завод» в період з 24.12.2009р. по 31.12.2009р., а саме: Товариство 24, 25 та 28 грудня 2009р. при наявності в ці дні укладених на біржі біржових договорів, предметом яких були цінні папери ВАТ «Єнакієвський металургійний завод», не було подано до Комісії інформацію (дані) про біржовий курс зазначених цінних паперів за результатами біржових торгів 24, 25 та 28 грудня 2009р., а 30 та 31 грудня 2009р, при відсутності укладених в ці дні на біржі біржових договорів, предметом яких були цінні папери ВАТ «Єнакіївський металургійний завод», було подано до Комісії інформацію (дані) про біржовий курс зазначених цінних паперів.

Відповідно до Згідно з п. 13 ст. 8 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні»(далі - Закон) Комісія має право розробляти і затверджувати з питань, що належать до її компетенції, обов'язкові для виконання нормативні акти.

Пунктом 8 ст. 8 Закону встановлено, що Комісія має право здійснювати контроль за достовірністю і розкриттям інформації, що надається емітентами та особами, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів, і саморегулівними організаціями, та її відповідністю встановленим вимогам.

Відповідно до п. 2 р. VII Положення про функціонування фондових бірж, затвердженого рішенням Комісії від 19.12.2006 №1542 (далі - Положення №1542), Комісія встановлює періодичні порядок та форму подання фондовою біржею інформації, зазначеної у пункті 1 цього розділу, та здійснює контроль за розкриттям цієї інформації.

Згідно з п. 1 р. VII Положення №1542 фондова біржа зобов'язана оприлюднювати та надавати Комісії таку інформацію: перелік торговців цінними паперами, допущених до укладення договорів купівлі-продажу цінних паперів на фондовій біржі; перелік цінних паперів, які пройшли процедуру лістингу; обсяг торгівлі цінними паперами (кількість цінних паперів, загальну вартість укладених договорів, курс цінних паперів щодо кожного емітента окремо) за період, установлений Комісією. Зазначений період встановлений п. 1 гл. 1 р. III Положення 212.

Абзацом 6 п. 1 р. І Положення №1542 встановлено, що біржовий курс цінного папера - ринкова ціна цінного папера, яка визначається за результатами біржових торгів на підставі виконаних біржових контрактів, у яких передбачено, що термін їх виконання не перевищує трьох днів з моменту їх укладання.

Відповідно до п. 17.1 р. 17 Правил ПАТ «Фондова біржа «Перспектива», затверджених біржовою радою ВАТ «ФБ «Перспектива»та зареєстрованих Комісією (рішення Комісії від 17.02.2009р. №225), після або протягом торговельної сесії Біржа застосовує процедуру котирування, за результатами якого визначає біржовий курс та/або ціни, що характеризують динаміку біржових торгів (ціни відкриття та ціна закриття торговельної сесії, мінімальну та максимальну ціну, ціни за яким подані найкращі заявки на купівлю та продаж) для цінних паперів та інших фінансових інструментів, внесених до біржового списку.

Біржовий курс цінного або іншого фінансового інструменту визначається за результатами біржових торгів на підставі укладених договорів, у яких передбачено, що виконання зобов'язань за договорами здійснюється протягом одного дня, але в будь-якому випадку термін виконання договорів не перевищує трьох днів з моменту їх укладення.

В порушення норми п. 17.1 р. 17 Правил Біржі мотивуючи тим, що акції ВАТ «МК «Азовсталь»та ВАТ «Єнакієвський металургійний завод» мають регулярний обіг на інших фондових біржах України, але вперше допускаються до торгів на ПАТ «ФБ «Перспектива»директором Товариства було прийнято рішення від 23.12.2009р. №09/12/23-01 яким встановлювався інший порядок визначення біржового курсу акцій ВАТ «МК «Азовсталь»та ВАТ «Єнакієвський металургійний завод» за 30.12.2009р.

В запереченнях до акту про правопорушення на ринку цінних паперів №17-КП від 17.03.10 Товариство зазначило, що вказане рішення прийнято директором Товариства відповідно до п. 2.2.2. Положення про допуск до торгів та котирування цінних паперів на ВАТ «ФБ «Перспектива», затвердженого протоколом Біржовою Радою ВАТ «ФБ «Перспектива»від 30.01.08 №08/01/30-01 та зареєстрованого рішенням Комісії від 26.02.2008р. №180.

Слід зазначити, що п. 2.2.2 Даного Положення не передбачає повноважень директора щодо зміни порядку визначення біржового курсу цінного паперу, а лише передбачає право директор Біржі приймати рішення про допуск цінних паперів до біржових торгів та включення в біржовий список.

Згідно з п. 14 ст. 8 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні»Комісія має право накладати адміністративні стягнення, штрафні та інші санкції за порушення чинного законодавства на юридичних осіб та їх співробітників, аж до анулювання ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів.

Крім того, звертаємо увагу на те, що відповідно до п. 3 р. 3 Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринку цінних паперів та застосування санкцій, затверджених рішенням Комісії від 11.12.07 №2272, уповноважена особа Комісії розглядає справу про правопорушення та виносить рішення за справою у точній відповідності із законодавством та оцінює докази за своїм внутрішнім переконанням, що ґрунтується на всебічному, повному і об'єктивному дослідженні всіх обставин справи.

До Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія) надійшли доповнення до позовної заяви ПАТ «Фондова біржа «Перспектива»(далі -ПАТ «ФБ «Перспектива», Позивач).

Позивач просить скасувати постанову про накладення санкції за правопорушення на ринку цінних паперів від 06.04.2010р. №221-КП. Комісія заперечує проти позову і просить відмовити в його задоволенні зважаючи на наступні підстави.

Абзацом 6 п. 1 р. І Положення про функціонування фондових бірж, затверджених рішенням Комісії від 19.12.2006р. №1542, встановлено, що біржовий курс цінного папера - ринкова ціна цінного папера, яка визначається за результатами біржових торгів на підставі виконаних біржових контрактів, у яких передбачено, що термін їх виконання не перевищує трьох днів з моменту їх укладання.

Відповідно до п. 2.7. р. II Правил ці Правила регламентують, серед іншого, котирування цінних паперів та інших фінансових інструментів, встановлення та оприлюднення їх Біржового курсу.

Згідно з п. 17.1 Правил після або протягом Торговельної сесії Біржа застосовує процедуру котирування, за результатами якого визначає Біржовий курс та/або ціни, що характеризують динаміку Біржових торгів (Ціни відкриття та Ціна закриття Торговельної сесії, мінімальну та максимальну ціну, ціни, за яким подані найкращі заявки на купівлю та продаж) для цінних паперів та інших фінансових інструментів, внесених до Біржового списку.

Біржовий курс цінного паперу або іншого фінансового інструменту визначається за результатами Біржових торгів на підставі укладених Договорів, у яких передбачено, що виконання зобов'язань за Договорами здійснюється протягом одного дня, але в будь-якому випадку термін виконання Договорів не перевищує трьох днів з моменту їх укладання.

Біржовий курс визначається Біржею як середнє арифметичне зважене ціни виконаних Договорів, що відповідають наступним вимогам: Договір укладений на Ринку Заявок, Ринку ДОУ, Ринку похідних (за умови укладення Договору за правилами Ринку Заявок). Строковому ринку; ціна Договору знаходиться в межах горизонтального Спреду; горизонтальний Спред не перевищує 25 відсотків: протягом Торговельної сесії подано Учасниками Біржових торгів та зареєстровано в Реєстрі Заявок Біржі не менше 3 Заявок на покупку та 3 Заявок на продаж; протягом 2 місяців було виконано не менше 10 Договорів на суму не менше 100000,00 (сто тисяч) гривень.

Рішенням директора від 23.12.09 №09/12/23-01 встановлено інший порядок визначення біржового курсу, а саме: провести розрахунок біржового курсу акцій ВАТ «МК «Азовсталь»та ВАТ «Єнакіївський металургійний завод»30.12.09, за умови укладення та виконання відповідно до чинних правил ПАТ «ФБ «Перспектива»біржових договорів протягом грудня 2009р. у кількості не менше 70 на суму не менше 3 млн. грн.. щодо вказаного цінного паперу.

При цьому, слід зазначити, що відповідно до п. 2.18 р. 2 Правил вимоги цих Правил є обов'язковими для виконання Біржею, Учасниками Біржових торгів та емітентами, цінні папери та інші фінансові інструменти яких внесені до Біржового списку.

Також слід зазначити, що відповідно до п. 1 р. II Положення №1542, правила фондової біржі, а також зміни до них затверджуються біржовою радою та реєструються Комісією. Правила фондової біржі, а також зміни до них є дійсними після їх реєстрації в Комісії згідно з вимогами законодавства України.

Таким чином, законодавством чітко визначено, що біржа повинна діяти відповідно до правил біржі та директор не має права встановлювати інший порядок визначення біржового курсу. При цьому, біржовий курс цінних паперів не може бути рівний нулю.

Отже, постанова про накладення санкції за правопорушення на ринку цінних паперів від 06.04.2010 №221-КП є законною, а уповноважена особа Комісії при винесенні постанови про накладення санкції за правопорушення на ринку цінних паперів від 06.04.2010 №221-КП діяла у відповідності до вимог законодавства України, тому підстави для її скасування - відсутні.

Виходячи із вищевикладеного, суд доходить висновку, що оскаржувана постанова, винесена відповідачем, є правомірною та відповідає вимогам чинного законодавства, а отже, позовні вимоги є необґрунтованими і не підлягають задоволенню.

Керуючись ст.ст.158-163 Кодексу адміністративного судочинства України, -

п о с т а н о в и в:

У задоволенні адміністративного позову - відмовити повністю.

Постанова суду набирає законної сили відповідно до ст.254 Кодексу адміністративного судочинства України та може бути оскаржена в порядку та у строки, встановлені ст.186 Кодексу адміністративного судочинства України.

Постанова складена у повному обсязі 31.05.2011р.

Судді

Д.П. Павловський

Р.А. Барановський

О.В. Єфанова